A Bitmex tőkeáttétele és hogyan * megfelelően * tudja használni

Téma: @AureliusBTC

Bitmex

Lehet, hogy megfelelő idő, különösen ebben a piaci környezetben, egy szálra, amely a tőkeáttétellel és annak * megfelelő * felhasználásával foglalkozik.

Mi a tőkeáttétel?

Olyan kölcsönzött pénzeszközöket használ, általában a brókerjétől, amelyek egynél nagyobb pozíciót nyitnak meg, mint amennyit csak a tőzsdén lévő pénzeszközökkel lehetne elérni. Ez növeli mind a jutalom, mind a kockázatot.

A Bitmex akár 100x tőkeáttételt kínál (az alapértelmezett kockázati határon), és a tőkeáttétel felhasználásával szembesül a felszámolás fogalmával.

Bitmex tőkeáttétel

Minél magasabb a tőkeáttétel, annál kisebb a kezdeti tőkeszükséglet, minél közelebb van ennek a likvidációs pontja.

A felszámolási pont az az ár, amelyen a csere erőszakkal bezárja pozícióját, és azt határozza meg, hogy milyen tőkeáttételt használ.

Például 25x tőkeáttétellel az Ön pozíciója megszűnik, ha az ár ~ 4% -kal szemben mozog, 5x tőkeáttétel esetén az árnak ~ 20% -kal kell szembenéznie önnel stb.

Mindezt viszonylag könnyű kiszámítani a Bitmex PnL & felszámolási számológép segítségével, és ennek nem kell sok magyarázatot igényelnie

Bitmex PnL és felszámolás

Ugyanakkor - mindenki látja az embereket merülni a nagy tőkeáttétel használatáról, valamint azt, hogy az emberek nevetségesen apró mozdulatok után felszámolódnak.

Ennek oka az, hogy a legtöbb kiskereskedő a tőkeáttételt a gyors meggazdagodás eszközének tekinti a kockázat növekedésével.

A tőkeáttételt NEM szabad felhasználni pozíciónkénti kockázatának növelésére. Ezt arra kell használni, hogy:

1) Csökkentse az ügyfelek kockázatát (az alapok tőzsdei tárolásának kockázata)
2) Engedje meg, hogy több tőkét vonzzon be a különféle szakmákba, ezáltal növelve a tőke hatékonyságát.

Az emberek nem veszik észre, hogy a felhasznált tőkeáttétel nem számít ennyire.

Ha azt kérdezi: „Kíváncsi vagyok, ha biztonságos-e egy kétszer hosszúat nyitni itt”, akkor teljesen rossz kérdést tesz fel.

Ugyanez vonatkozik azokra az emberekre, akik azt hiszik, hogy istenek azért, hogy mindig 25x + -ot használnak - Nem a tőkeáttételről szól, hanem a portfóliójának a kockázatára.

Ha átlagos kereskedő vagy, akkor pozícióját soha nem szabad felszámolni. Szinte nincs olyan helyzet, amelyben nem kellene megállni.

(Kivételt képez ez a szabály - ha a pozíció mérete elég nagy, akkor ésszerű nagy tőkeáttételt alkalmazni a piaci díjak és a csúszás leállításának elkerülésére, mivel a kereskedési motor kezeli az Ön pozíciójának lezárását, de figyelembe veszi a pozíció marginját is.)

Tehát, ha a felhasznált tőkeáttétel nem fontos, mi az? Az Ön kockázati szintje.

Számítsa ki a következő felhasználásával: (Pozícióméret) / (Portfóliómérete) * (Stop távolság)

Példa: 2000 dollár / 1000 dollár * 0,01% = 0,02%

Ha ez az eredmény meghaladja a szakmánként kockáztatott% -ot, akkor hibát teszel.

Ha a portfóliónak csak 10% -a van a Bitmex-en, akkor tökéletes az, ha következetesen 10-szeres tőkeáttételt használsz, néhány százalék távolságra.

Valójában okosabb ezt megtenni, mert csökkenti az ügyfelek kockázatát.

Jogi nyilatkozat: Csak azért, mert azt mondtam, hogy a tőkeáttételnek nincs jelentősége, ez nem azt jelenti, hogy őrülten magas tőkeáttételt kell alkalmaznia.

Csak annyi tőkeáttételt kell használnia, amely megfelel a kockázati korlátnak és megállítja az elhelyezést, attól függően, hogy mekkora portfóliója Mexben.

Kétféle tőkeáttétel érhető el a Bitmexnél:

Az első és egyszerűbb változat elkülönített tőkeáttétel.

Az elkülönített tőkeáttétel akkor áll rendelkezésre, ha előre beállított tőkeáttételt használ (1x-100x), és ez határozza meg, hogy mekkora fedezet szükséges.

Ha a pozíciót felszámolják, akkor csak az eredetileg beállított különbözetet veszíti el.

Például: 100 k-os pozíció méretű (15,9 BTC értékű) pozíció 10-szeres tőkeáttételnél ~ 1,6 BTC nyereséggel jár. Tehát, ha 10x pozícióját felszámolják, akkor csak az 1,6 BTC veszít.

Megrendelési widget

Az elkülönített fedezetet kell használni a legtöbb új kereskedőnek - Ez a leghasznosabb azok számára, akik csak 1 instrumentummal kereskednek és valami egyszerűt akarnak. Vagy olyan nagy pozíciók esetén, hogy van értelme nagyobb tőkeáttételt alkalmazni és a felszámolási árat stopként használni (esedékes csúszáshoz).

A másik, összetettebb típusú tőkeáttételt kereszt-tőkeáttételnek hívják.

A Cross a teljes számlája egyenleget használja a pozíciók fedezetéül, tehát ha kereszttel likvidálják, akkor az egész számlád törlődik.

Haladóbb kereskedők számára, akik portfóliójuk nagy része a Bitmex-en áll, és több instrumentum kereskedelmét tervezi, arra ösztönözöm, hogy használjon keresztbe.

A tanulási görbe azonban egy kicsit meredek, ezért az induláshoz próbálja ki a teszthálózaton vagy a kis pozíciókon.

Ha a crossmargin használatát tervezi, akkor * mindig * meg kell állnia. Felszámolása nem állhat meg.

A keresztezett tőkeáttétel a pozíció méretének és a számla egyenlegének elosztása alapján kerül meghatározásra, amely ezután határozza meg a felszámolási árat. Ennek általában alacsonynak kell lennie.

Mivel a keresztmargin beállítja a különbözetet, akkor úgy mutatja meg a ROE-t olyan pozícióban, mintha 100x-os tőkeáttételnél lenne.

A ROE képernyőképe irreleváns, és szinte semmit sem jelent. Csak azt mutatja, hogy a pozíció hány százalékos mozgását nyitva tartották (pl. 100% ikra 100x-on = 1% fogás).

Ez nem azt jelenti, hogy számlák ezer százalékát növelték ... mint például néhány Twitter-fiók meg akarja mutatni ..

Mindkét típusú tőkeáttétel esetében az alapvető kérdés továbbra is fennáll:

Nem arról szól, hogy mekkora tőkeáttételt használ egy adott pozíción.

Arról szól, hogy mennyit kockáztat a portfóliójához képest.

Példa:

Valaki portfóliója 1 millió dollárt ér.

Ha 20x-os tőkeáttétellel vesznek fel 50 000 dollár fedezetet, vagyis a pozíció mérete 1 millió dollár, akkor ez tökéletes, ha körülbelül 2% -kal megállnak.

Annak ellenére, hogy a * tőkeáttétel * 20-szoros, továbbra is csak portfóliójuk 2% -át kockáztatják.

2. példa:

Valaki portfóliója 1 millió dollárt ér.

Ha ötszörös tőkeáttétellel vesznek részt hosszú dollár / dollár árrés mellett, azaz a pozíció mérete 5 millió dollár, és 2% -kal megállnak, ez szörnyű kockázatkezelés.

A portfólió 10% -át kockáztatják, annak ellenére, hogy alacsonyabb tőkeáttételűek.

Ezért nem számít a tőkeáttétel összege.

Ez teljesen meghaladja a * teljes * kereskedési portfólió kockáztatott összegét, amelyet a pozíció mérete és megállása határoz meg.

Összefoglaló:

  • A kereskedelmenként kockáztatott összeg számít.
  • Maga a tőkeáttétel összege nem bír jelentőséggel.
  • A tőkeáttétel kockázatkezelési eszköz, nem szerencsejáték.
  • Ne töltsön túl agresszív módon túlzott mértékben a portfólióját több pozícióban.

Válaszok az új kereskedők gyakori kérdéseire:

  1. A tőkeáttétel növelése nem növeli a profitot. Növelnie kell pozíciójának méretét.
  2. Állítsa be a megállót a pozíció mérete alapján, nem pedig a használt tőkeáttétel alapján. A tőkeáttétel csak megváltoztatja a pozícióhoz szükséges marginot.

Jó videó a kockázatkezelésről általában: https://youtu.be/ofwtsc20hOY és a @CryptoCred által közzétett közepes bejegyzés a megállási helyről: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371